Agradecimientos

Quería agradeceros los muchos comentarios que he recibido tras mi retirada. Me ha emocionado mucho leeros a todos.

Pediros perdón por haberos dejado. Espero que al menos el mercado tire para arriba y no necesitéis de alguien como yo, que, hoy por hoy, tiene una visión más negativa de la renta variable y por tanto no está preparado para compartir con vosotros estrategias alcistas. Sí, no puedo ser positivo y mi mente me impide trazar estrategias compradoras.

Sí, la euforia desmedida que envuelve al mercado ha encendido mis alarmas. Pero es que además, a mí los gráficos me dicen que el mercado está muerto. Y dado que no muchos más lo dicen, es obvio que debo ser yo el equivocado, pues soy un recién iniciado cómo quien dice en esto del análisis técnico.

Quería dejaros un comentario de mercado. Si, negativo cómo no podía ser de otra forma. Si este escenario se cumple, hoy en día irreal, prometo estar ahí con análisis y comentarios, que tampoco es cuestión de abandonaros ante la manada de osos. Que ya bastante tenéis con los tiburones. Y es que si esto baja hay valores que no os imaginais donde pueden acabar (lo de los 1,85 de Prisa es pecata minuta) y sobre los que ya he pensado estrategias bajistas.

Comentario de Mercado

Funciono de nuevo la estrategia. Un vez más, fluyen, por este gran océano que es el mercado bursátil, inmensas olas de euforia que convierten nuestro impredecible comportamiento individual en una mente colectiva crédula e impulsiva. Si, hoy todo lo creemos. Hoy solo pensamos en comprar.

Y vamos a perder la batalla. Cómo siempre. Una vez más.

El mercado está tocado. Herido de muerte. Y las pruebas se acumulan en estos instantes finales del mercado alcista:

1) Asistimos a un incremento de volumen significativo en muchos valores, lo que se conoce cómo volumen climático, y que se corresponde con éxtasis comprador del inversor particular y distribución de papel por parte de las manos fuertes. Dicho volumen anormal viene seguido, habitualmente, de un inminente cambio de tendencia.

2) Muchos valores, de hecho la inmensa mayoría de valores del Ibex, salvo Santander y Telefónica por razones que luego explicare, han alcanzado su gran resistencia de largo plazo, y justo ahí, han dejado velas inquietantes y se han dado o se están dando la vuelta. Y aquellos que están lejos de esas resistencias, simplemente han sido incapaces de desplegar un tercer impulso alcista y su consiguiente fallo les llevara a corregir gran parte o la totalidad de lo avanzado.

3) Las recomendaciones de compra y los titulares de prensa se multiplican. En Brasil con Rio las empresas españolas han encontrado un filón. Mapfre ha celebrado su acuerdo con Banco do Brasil (quienes no lo van a celebrar son los miles de particulares – ver volumen climático del martes –, que compraron justo en la resistencia de largo plazo). Telefónica (compra brasileña GVT). Repsol (continúa dejando el país carioca como un queso gruyere). OHL y sus famosas autopistas y ahora planes de construcciones olímpicas (ojo a la vela y el volumen). Y Santander. Cómo siempre el más listo Don Vito. Que ha sacado a bolsa su filial brasileña en el momento álgido del mercado y justo antes de la caída. Pues eso, 8.000 millones que se embolsa y miles de accionistas minoritarios pillados más. Ingles no habla, pero el portugués debería empezar a aprenderlo para cuando le llamen de todo menos bonito.

El mercado pronto estará muerto. Y sólo Santander y Telefónica aguantaran (si exceptuamos a los calentitos como Iberia) por la sencilla razón de que tiran del Ibex y crean sensación ilusoria de alcismo sano. ¿Habéis olvidado ya cómo iniciado el mercado bajista Telefónica subía sin freno? Y ahora tenemos su Día del Inversor. Lo montan de cine con una precisión maquiavélica.

Si. Una vez más nos olvidamos de la historia y volvemos a caer en los mismos errores. En nuestra descarga decir que están por todos lados. Dominan los medios de comunicación y lanzan titulares a capricho. De su poder omnipresente no se libra ni el FMI. Vaya cagada la de anunciar recuperación dos semanas antes del desplome. Aunque cómo de la crisis tampoco se entero, nada nuevo bajo el sol. Y quienes más deberían hablar, los analistas, o no se enteran, de estos muchos (visitar sus renombradas páginas contagiadas del desenfreno comprador con estrategias alcistas), o son unos vendidos (gran parte de los portales financieros). Y los hay que saben mucho pero callan, porque alguien tiene que perder en este juego de suma 0 (los más éticos hablan de semana complicada y divergencias bajistas).

No. Esta batalla está perdida. Pues eso, que tengáis cuidado y gracias otra vez.

Un saludo, Enrique

Postdata: Pues parece que después de tanto hablar de cagada en mi estrategia sobre Prisa (doble techo y fallo alcista),

http://elinversoresceptico.blogspot.com/2009/10/analisis-tecnico-de-prisa.html

...y a ver si al final igual la cagada es decir que lo era. Porque aun no está nada claro eh…

Despedida

Después de la cagada de Prisa, que parece que finalmente toma una dirección distinta a la que vaticine, he decidido tomarme un descanso y alejarme de la vorágine de emociones en la que nos sumerge el mercado.

Hoy todo sube, y supongo que todos os habéis sentido llevados por esa ola de éxtasis comprador que nos domina. “Comprar, comprar” nos repiten los manipuladores del mercado, envolviendo a casi todos los valores con historias fantásticas y mejoras de recomendación.

Sigo pensando que es hora de abandonar la colectividad, bajarse de la tendencia y esperar a ver indicios de debilidad en los índices. Y es que creo que el escenario que en su día trace en “Traca final: éxtasis mediático” es más posible ahora que nunca.

Ya pronto estaremos todos. Porque esta subida atraerá a esos inversores particulares que faltan e incluso se incorporaran nuevos pececillos a los océanos bursátiles. Y cuando eso ocurra, algo empezara a fallar. Primero será un retroceso sano, nos dirán los analistas. Y luego, cuando la corrección tome profundidad y sea imposible negar la evidencia de que el enfermo-sano se nos muere, estos tristes notarios de la realidad argumentaran como escusas los problemas que hoy ya se vislumbran en el horizonte, pero que vilmente callan o nunca supieron ver.

Qué fácil es explicar las cosas cuando ocurren, porque siempre encuentras un argumento. Pero predecirlas e interpretar los indicios cuando son apenas perceptibles, es ahí donde reside la verdadera capacidad de análisis, y requiere de una valentía de la que estos vendidos a los grandes tiburones carecen.

Pues nada, agradeceros que hayáis estado por ahí porque he aprendido mucho con la experiencia.

Un saludo, Enrique

Prisa en tiempo real

14:10

News

Seguimos con Prisa

Leido en Capital Bolsa,

Mediaset dice que los rumores por interés sobre Digital+ y Cuatro carecen de fundamento.

Uff, yo ya no se que deciros. Mucha es la confusión en estos momentos y prefiero no dar mi opinión al respecto. Ya quien este en el valor pues bien, a sufrir, que tambien hay mucho que ganar. Si rompe esos 3,93 podria hacerlo muy bien. Si pierde los 3,55 pues precaución.

Suerte con ella

News

Prisa

Informaciones sobre Mediaset tienen poco sentido, dicen los de Inverseguros:

http://www.capitalbolsa.com/articulo/35584/prisa-informaciones-sobre-mediaset-tienen-poco-sentido.html

A ver si van a tener algo de sentido. La vela esta siendo buena. Y no hay que vender sin señales de vuelta.

En fin, yo voy a cerrar el blog y meter los maltrechos ahorros que me quedan tras lo de Prisa al 0,9% de interes.

Análisis técnico de Telecinco

Rebote para deshacer posiciones alcistas

Uno de tantos espectaculares patrones gráficos, en este caso un HCH invertido, que parece haberse ido al traste en este mercado en el que tantos fallos alcistas hemos visto ya.

El valor, tras consolidar lateralmente entre los 7,8 y 8 euros, inicio un intento de desplegar un nuevo impulso alcista y fue rechazado por la resistencia de los 10 euros, mostrando divergencias en indicadores de momento en el gráfico semanal. Desde esa resistencia cae con incremento de volumen y pierde esa línea de tendencia que guiaba sus precios desde julio, lo que deja tocado al valor. En su caída ha cerrado además por debajo de esa gran vela blanca que dejo con volumen el 9 de septiembre en su escape alcista, lo que tampoco es positivo y denota la debilidad del valor.

Desde el nivel de los 8 euros, lo que se corresponde con el soporte del 38,2% de toda la subida desde los 5,6 euros, rebota, lo que se entiende dentro de un simple movimiento para aliviar la sobreventa. Dicho rebote debería agotarse en el entorno de los 8,7-9,2 euros.

En mi opinión sería prudente anular posiciones alcistas cuando veamos una señal de vuelta desde esos niveles de precio (una vela indicativa de continuación de la tendencia bajista, divergencias, etc.).

Un saludo

News

Prisa

La puntilla

Curioso que ahora, cuando más tocada aparece la cotización de Prisa, vuelvan a la carga con los rumores sobre el interés del grupo italiano Mediaset, el que controla Telecinco, en comprar Cuatro y Digital+. En fin, que fíjate por donde, nos vamos a enterar al mismo tiempo que las manos fuertes, que llevan las pobres un día sí y otro también machacando al valor.

Pues ya sabéis, si estáis comprados a salir cuando se acabe el rebote. Porque si algo le faltaba a Prisa para darle la puntilla, eran rumores positivos y recomendaciones. Nada, que la hemos perdido definitivamente.

El semáforo de la inversión

Y subimos

Sí. Lo hicimos y mucho. Comandados por Telefónica y Santander. Y es que desde primera hora las noticias se sucedían sobre ambos valores. Que si sus intereses en Rio de Janeiro y las olimpiadas (que digo yo que sale Madrid y el Ibex nos explota, porque quien más quien menos de los 35 pilla cacho). Que si las recomendaciones siempre oportunas (JP Morgan ha elevado a Santander a 12,4 euros desde los anteriores 11,9 y Ahorro Corporación a Telefónica hasta los 24 euros desde los 20,4 euros anteriores). Que si el día del Inversor de Telefónica y su promesas de grandes dividendos para 2012 (al menos nos pilla más cerca que el 2016 de Rio), etc. En fin, más de lo de siempre y el Ibex +2%.

Os dejo el futuro de Eurostoxx 50, pues cómo ya habréis apreciado los que me leéis, el Ibex no lo sigo mucho. A ver si un día os hablo de las manipulaciones del Ibex y una serie de productos financieros de reciente creación algo sospechosos.

Pues bien, los índices mundiales han acabado dejando buenas velas. Aunque, todo hay que decirlo, con el volumen más bajo de las ultimas 8 sesiones. Y eso de bajar con mucho volumen y subir con menos no sé yo si es del todo sano.

Pues nada, daros una vuelta por los portales financieros y disfrutar, que esto sigue siendo alcista. Pues eso, que dure la fiesta…

Yo he preferido mantenerme alejado de la subida de hoy y de la de próximos días y buscar valores con rentabilidades interesantes y stops ajustados para el caso de que lo improbable ocurra, y al final tengamos que decir eso que, no hace mucho, el “prestigioso” The Economist afirmaba a toda portada refiriéndose a la economía española: “The party's over (Se acabó la fiesta)”.

Un saludo, Enrique

Futuros Eurostoxx 50

Gráficos y tiempo Real obtenido de ProRealTime, http://www.prorealtime.com/es/

Análisis técnico de Arcelor Mittal

Otro escenario inquietante

Está visto que en valores en los que hemos asistido a grandes caídas, tipo Prisa o Arcelor, los señores del mercado no van a darnos ni la más mínima opción de grandes plusvalías. O dicho de otra forma, o se está atento, o, pequeñas plusvalías pueden convertirse en tremendas minusvalías. El escenario que ahora trazo para Arcelor no es menos inquietante que el anterior que hice para Prisa.

El valor ha caído desde los 67 euros a los 12,50. Desde marzo inicia una recuperación que tiene lugar en dos tramos. Uno muy vertical y con poco volumen que le llevaría hasta los 22,35, y, tras una pausa en zigzag consolidativa, un nuevo tramo que desarrolla dentro de un canal donde tienen lugar nuevos impulsos alcistas hasta los 28,80 euros, y donde consume mucho tiempo pero poca verticalidad de subida.

Esos 28,8 euros han resultado infranqueables para el valor, y desde ellos asistimos a una caída que ha cogido velocidad, y, desgraciadamente, incremento de volumen, y que le llevan a perder la base del canal. Este es un hecho muy importante, pues tanto el incremento del volumen, como el fallo alcista precedente, junto con la pérdida del canal que guiaba sus precios, me hacen tener que considerar como muy probable que el valor corrija fuertemente. Y es que la proyección de ese canal roto cotiza en el entorno de los 17-18 euros.

Hoy asistimos a un rebote desde la zona de soporte de los 23,4, ultimo mínimo relevante y 50% de corrección del último tramo alcista. Este hecho, de ser cierto este escenario, es tan sólo un rebote para aliviar sobreventa (y de paso atrapar a nuevos inversores en el valor) y debería agotarse entre los 25,3 y los 26,7.

En cualquier caso, siempre es prudente esperar a ver una mínima señal de vuelta en esos niveles de precio (una vela indicativa de continuación de la tendencia bajista, divergencias, etc.) antes de deshacer posiciones alcistas.

Un saludo

El semáforo del Ibex

Para ayudaros a afinar más en vuestras inversiones, hago un seguimiento mediante colores y signos de recomendación o venta de los 35 valores del Ibex. Espero os sea útil.

Ultima actualización: 05-Octubre
Haz un click en las imágenes para verlas más grandes.

Análisis técnico de Prisa

¿Doble techo y fallo alcista?

Analizo uno de los valores que más quebraderos de cabeza me ha dado en el último tiempo y trazo un posible escenario más pesimista dado el mal comportamiento que estamos viendo en él.

El valor corrigió de forma brutal desde los 17,3 euros en los que llego a cotizar en abril de 2007 a los 0,94 de marzo de este mismo año. Desde entonces ha subido en dos impulsos. Un primer impulso que le llevo desde esos 0,94 euros a los 2,26, y, tras un periodo de consolidación, a los 4,47 en un segundo impulso. Desde entonces el valor ha tenido una consolidación compleja y ha intentado desplegar el tercer tramo alcista llegando a superar esos 4,47 euros anteriores, en concreto los 4,61, desde los que el valor se vuelve inmediatamente impulsado por claras divergencias bajistas en indicadores de momento.

Este hecho, acompañado de el largo periodo de pausa consolidativa previo al desarrollo de una nueva onda alcista (lleva casi 4 meses), me hace temer que nos encontremos ante un posible doble techo, que se confirmaría con la perdida de los 3,10 euros y podría llevar al valor hasta los 1,85 euros, origen del movimiento y proyección bajista de ese doble techo. Además, este periodo consolidativo tiene lugar en el 38,2% de corrección de todo lo subido, algo que es muchas veces típico de los fallos alcistas.

Este es un escenario que, después de darle muchas vueltas y analizarlo desde muchos puntos de vista, considero posible para el valor.

Siento no haber visto antes esta posibilidad porque me hubiera ahorrado mucho dinero perdido en entradas falsas y también probablemente a los que me leísteis por aquí. En cualquier caso la confirmación solo vendría dada con la perdida de los 3,10, si bien es cierto que hace ya algunos días que el valor ronda peligrosamente el stop que le dimos de 3,5 a nuestra estrategia, y concretamente en este instante lo está perdiendo.


Sigo atentamente su comportamiento no sea que finalmente rompa la parte alta de ese canal en que ahora se mueve (el más pequeño) y nos despliegue un fortísimo tramo al alza para acabar ya de rompernos todos los esquemas.

En cualquier caso, y dada las noticias tan negativas sobre el valor, y el comportamiento del volumen, que ha estado creciendo en cada subida de forma clara, no me extrañaría que las manos fuertes hayan trazado una estrategia que les permita acumular el valor dado los precios a los que cotiza y que, de confirmarse este escenario, los 1,85 podrían ser una magnífica oportunidad de compra (Eso sí, os prometo que si lanzo estrategia sobre él lo hare con el valor estudiado hasta el mínimo detalle).

Cogidos con alfileres

11:53

El mercado sigue dando muestras, a pesar de la “mediática” subida que está registrando en estos momentos, de estar cogido con alfileres y en inicio de un proceso correctivo que desde mi punto de vista debería tener profundidad.

Prueba de ello es ver que los valores que están tirando del Ibex son los que ayer comentaba en mi crónica diaria en el semáforo de la inversión. Santander y telefónica, por su poder para dar sensación ilusoria de subida en el Ibex, los castigados Arcelor y Técnicas Reunidas (ambos solo un rebote de unos dias, precaución y vender algo mas arriba - las analizo y os cuento -) y la apoyada Iberia con la noticia “casi confirmada” de su fusión con British.

A lo largo de la mañana hemos asistido a las pertinentes recomendaciones. Así JP Morgan ha elevado a Santander a 12,4 euros desde los anteriores 11,9 y los chicos de Ahorro Corporación a Telefónica hasta los 24 euros desde los 20,4 euros anteriores. Todo según el guión. La castaña que se van a dar nuestros dos valores directores cuando ya no se necesite tirar de ellos para hacer lucir al Ibex bonito va a ser de consideración.

Y por supuesto Iberia. Hoy Merril Lynch le eleva el precio objetivo a 2,6 euros. Pues qué bien. Y si hasta entonces los analistas nos habían dicho que la fusión con British marchaba viento en popa, con las alas desplegadas y motores a toda potencia porque existían 0 desacuerdos (tantos como acuerdos, aunque eso lo callan), hoy Merryl nos habla de la menor incertidumbre con el fondo de pensiones. Y en eso tienen razón, que de incertidumbre ninguna, porque todos sabemos la cagada que tienen los ingleses con el fondo ese, con un agujero que bien podía ser utilizado para rodar la segunda parte de “Deep Impact”. Claro, que algunos analistas hablan de la posibilidad de externalizarlo. Pues que se lo den a Repsol, que seguro que nos lo llena de petróleo…

Análisis técnico de Natra

Analizo el valor por petición de un lector. En la última bajada se aprecia cómo el volumen ha aumentado considerablemente, y, a vista del Koncorde, han sido las manos fuertes (azul) quienes han podido estar recogiendo el papel que, presas del pánico, les vendían los particulares (verde).

Como siempre, cuando los últimos perdedores abandonan un valor es cuando éste está preparado para subir. A favor de esta idea, divergencias en indicadores de momento que apoyan la idea de suelo cercano. En contra, que a veces se requieren varias divergencias seguidas para ser fiables y que el valor parece estar dibujando un triangulo descendente que suele ser una figura de continuación de tendencia, que en este caso es la bajista. Todo podría indicar que las manos fuertes no lo van a poner fácil e igual continúan tirando los precios para echar a los indomables antes de empezar a subir.

Si la figura no se cumple y finalmente acaba rompiendo por arriba, la superación de esos 3,5 podría ser una opción. Pero no olvidéis a cuantas roturas hemos asistido últimamente que acabaron siendo trampas alcistas.

Un saludo

Análisis técnico de Sniace

Analizo el valor por petición de un lector. En el gráfico diario observamos como el valor deja una fea vela, con su estocástico haciendo máximos decrecientes y el histograma del macd decreciendo desde la zona superior entrando ya en negativo. Dado que el Koncorde muestra que los inversores particulares están muy comprados (en verde) y las manos fuertes fuera (azul), no sería raro que el valor continuara su corrección para asustar y recoger papel.

El gráfico de 120 minutos muestra además la media móvil exponencial de 10 cortando a la de 40 y macd decreciente. La única esperanza es que el estocástico, que parece mostrar una divergencia alcista (precio mínimo y estocástico no) permita aliviar algo la sobreventa en un pequeño rebote pues además está apoyado en el primer soporte.

Soportes en 1,53 (hueco alcista de apertura), 1,49 (último mínimo relevante) y 1,29 (mitad de una gran vela blanca que dejo en semanal y media móvil exponencial de 70).

Suerte con ella

El semáforo de la inversión

Tocado pero no muerto

La sesión del viernes nos dejo pocos cambios en lo referente a la situación del mercado. El jueves os comentaba que un posible rebote era inminente, y de momento los índices mundiales nos desplegaron en su última sesión velas martillo que podrían corroborar esta idea.

En los techos de mercado, y este para mí lo es, la primera corrección no suele ser la buena. Se consiguen así dos efectos:

1) Permitir una incorporación de nuevos inversores que están esperando una corrección para entrar

2) Las manos fuertes, en pleno proceso de distribución, obtienen más tiempo para vender las acciones que han acumulado a precios irrisorios en seis meses de sorpresiva subida.

Ese es el escenario soñado para quienes dirigen los mercados. Tiempo para distribuir, elevada participación de inversores particulares y dilatación de la subida para vender a precios más caros (y causar mayor pánico en la posterior corrección profunda). De ahí el elevado ruido mediático al que estamos asistiendo y que rodean a gran número de valores.

Si, es probable que en la semana entrante asistamos a un importante rebote protagonizado por los valores directores del Ibex: Santander, Telefonica; y por todos aquellos envueltos en rumores: Iberia, Iberdrola, Grifols, Repsol, etc.. Y seguro que los maltratados en la última semana, Arcelor, Telecinco, Técnicas Reunidas, etc. tienen subidas importantes que atenúen la elevada sobreventa.

…Y nuestro Ibex lucirá precioso con revalorizaciones importantes. Y nuestra Arcelorita volverá a ser comprada con avidez porque venía de 65 y es la más grande y ya hemos salido de la recesión. Y puede que hasta los que quedaron atrapados en precios superiores añadan posiciones.

Si. Es probable que una marea de optimismo se apodere del mercado y nos sumerja a sus participantes en un nuevo desenfreno comprador.

Y sin embargo nada cambiara lo que ya está escrito.

Alguien dijo una vez que la victoria recaerá del bando que sepa cuando hay que luchar y cuando dejar de hacerlo. Personalmente creo que es hora de esperar, pacientes, el momento adecuado. Que la lucha, quizás con resultado triunfador de los alcistas empujando los índices, no cuente con nosotros en sus filas.

No, porque nosotros no estamos ya en ese bando. Somos menos, si. Infinitamente menos. No celebraremos victoria alguna en los próximos días. Es posible. Pero asistiremos, desde la distancia, a la primera puñalada sobre esas confiadas tropas alcistas. Y, en ese momento, cuando lo imprevisto, una vez más, haya vuelto a ocurrir en los mercados, nos uniremos a un bando que contara entre sus filas con el más poderoso de los guerreros: El pánico.

Pues eso, pacientes aguardamos. Que en los próximos días nos toca descansar (e ir deshaciendo cartera).


Un saludo, Enrique

Futuros Eurostoxx 50

Analisis técnico de Bolsas y mercados , Cintra , Gamesa, OHL, Repsol

Imágenes inquietantes (2ª parte, y las que nos quedan...)


Bolsas y mercados























Cintra























Gamesa























OHL























Repsol

Análisis técnico de Abertis , Acciona , Acerinox , Arcelor Mittal, Banco Popular

Imagenes preocupantes (1ª parte)

Abertis

















Acciona
























Acerinox























Arcelor Mittal: vender en el primer rebote cuando de señales de vuelta.
























Banco Popular

Análisis técnico de Abengoa

Pierde directriz de largo plazo

Os lo dije hace unos días, “me huele a maíz chamuscado, soja o lo que estos utilicen para el biodiesel”,

http://elinversoresceptico.blogspot.com/2009/09/analisis-tecnico-de-abengoa_19.html

Y es que eso que nos la recomendaran con tanta alegría (UBS apuesta por el valor con rotundidad, Deutsche Bank eleva precio objetivo a 28 euros), junto con las noticias positivas un día sí y otro también (nuevo contrato para construir planta en México por 465 millones, etc.) y hasta Carlos (su consejero y muy “amiguete” mío desde que le nombro tanto) comprando acciones a 18 euros cuando pudo hacerlo a 8 cinco meses antes…

…demasiado maravilloso todo para que no la vieramos pronto por debajo de esa línea de soporte que guiaba sus precios desde marzo. Pierde, además, el 61,8% de corrección del último tramo alcista y por tanto es probable que vaya a buscar el origen del movimiento en los 17,2.

Pues ese es el soporte innegociable para el valor.

Carlos, que yo sé que me lees. Y, cómo te conozco, te recuerdo que me ejecutes el stop. Que tú eres muy capaz de vender a 8 y volver a recomprar a 18.

No pudo ser

Pero vivimos en la ciudad más mágica del mundo.

Bueno, yo desde hace seis meses, a 16.000 km. Pero el domingo volveré a recorrer tus calles y a maravillarme con el color indescifrable de tu cielo.

Otra vez será.

¡Sayonara Tokio!

Chicago como las bolsas

¡Ko!

Además no saben perder.

Acaba de decir un miembro de la casa Blanca que han perdido por temas políticos. Y se ha referido a Madrid porque tiene entre sus miembros a Samaranch, expresidente del Comité Olímpico.

Eres tonto o te lo haces. ¡Que habéis quedado últimos!, por detrás también de Tokio. Que, que yo sepa, no tiene un expresidente olímpico. Entiendo que duele después del show mediático que habéis montado con el sheriff Obama.

Y creeme, nosotros, los que jugamos en la bolsa, y para nuestro pesar, sabemos mucho de shows.

Pues eso, a vigilar mas el dólar y los brotes verdes, que me dan que ya están cómo los que os compran las toneladas de deuda que emitís para que os funcione el chiringuito. Amarillos total, como los chinos.

Pues eso, que ÚLTIMOS.

¡Suerte Madrid!

17:18

Análisis técnico de NH Hoteles

16:30

Haciendo las maletas

El valor cumplió sobradamente la proyección de ese HCH invertido. Desde entonces nos lo recomiendan con avidez, elevando su precio objetivo (los suizos de UBS) o diciendonos que, a pesar de la subida, no es momento de vender (Ahorro Corporación).

Un stop prudente seria el último mínimo dejado en 4,1. El stop de largo plazo para el valor está muy lejos, y pasa por esa línea de tendencia en la que se apoyan sus precios desde marzo y que coincide con los 3,2 aproximadamente. Demasiado lejos para estar aún en un valor que dejo en su techo fea velas de vuelta y muestras inequívocas de distribución de papel por parte de las grandes manos.

El Koncorde además muestra que las manos fuertes (azul) salen del valor cruzando hacia el negativo mientras los particulares (montañas verdes) siguen cómodamente alojados en el hotel. Pues eso, que cómo dicen los de Ahorro sabiamente, no vendais, que ya venden ellos por vosotros.

Personalmente yo ya no estaba. Los que estéis tenéis dos opciones: ejecutar el stop prudente si rompe esos 4,1 y hacer las maletas despues de pedir el libro de reclamaciones a los suizos, o, esperar a ver si aguantan esos cimientos en los 3,2, donde los de Ahorro os diran, entonces ya si, que vendais.

Análisis técnico de Sol Melia

16:10

En pleno otoño

Ojo al valor si pierde esa directriz que guía sus precios y que pasa aproximadamente por los 5,5 euros. Perderlos seria, para los que lo lleváis, arriesgaros a pasar por el más crudo de los inviernos.

Si se acerca al hueco de apertura que ha dejado hoy, en los 6,64, yo liquidaría posiciones y ya entraría o más abajo o superando máximos.

Gráficos y tiempo Real obtenido de ProRealTime, http://www.prorealtime.com/es/

News

BBVA

La compañía eleva su autocartera,

Leido en Capital Bolsa,

http://www.capitalbolsa.com/

BBVA ha incrementado su nivel de autocartera hasta el 0,187% del capital, es decir 7.016.185 títulos, desde el 0,157% que poseía en su comunicación del pasado 19 de agosto.

Pues eso, típica táctica mediática cuando la acción se desploma para intentar colocar papel a los pequeños inversores atraídos por los precios atractivos. Estará mucho más atractivo pronto unos euros más abajo.

Análisis técnico de Mapfre

13:25

¿Asegurada contra caídas?

Pues más le vale, porque subir con volumen decreciente (ver gráfico semanal) como lo ha hecho, no es nada bueno, pues indica poca confianza en el valor. El último máximo no ha conseguido tocar el techo del canal, y el estocástico ha hecho un máximo menor.

Se la juega en la base del canal que mueve sus precios desde mediados de julio. Si lo pierde, más un filtro prudencial, necesitara echar mano del seguro…pero del de fallecimiento.

Gráficos y tiempo Real obtenido de ProRealTime, http://www.prorealtime.com/es/

Análisis técnico de Técnicas reunidas

13:00

Impecable tendencia alcista nos decían…

Todo lo que había que decir ya lo dije en su momento,

http://elinversoresceptico.blogspot.com/2009/09/analisis-tecnico-de-tecnicas-reunidas_23.html

Ahora tan sólo toca esperar a un rebote inminente para salir honrosamente.

Análisis técnico Banco de Valencia

12:55

Exponente de la debilidad bancaria

Sus precios no han podido con el primer nivel de fibonacci del 38,2% y se han dado la vuelta. Manos fuertes saliendo del valor en el Koncorde, y los pequeños inversores dentro cargaditos. Muy débil.

Análisis técnico de BBVA

11:50


BBVA: Pierde soporte. Objetivo mínimo de caída los 10,5. La caída está cogiendo velocidad.

Gráficos y tiempo Real obtenido de ProRealTime, http://www.prorealtime.com/es/

Asi marcha el Ibex

10:00

Hoy debería esperarse un rebote. Y no sería tampoco raro que de consideración. Porque el inicio de las caídas nunca es claro y requiere de zigzag. Acabo de oír a Jose Luis Cava, que es un analista que me gusta. Y habla de que el Ibex podría subir un 5-10% más para luego, ya si, volver a caer hasta los 9.000, según él. Eso permitiría que se subieran al carro bursátil los inversores privados que faltan, que son muchos, y sería una jugada redonda para los que manejan los mercados. Veremos que pasa. No os precipitéis. Igual hoy el dato de paro americano es horroroso y acabamos haciendo maximos. Estimamos donde vamos a ir pero el cuando es algo que esta por ver.

Análisis técnico de Criteria

Envolvente bajista y ¿HCH?

Muestra de la llegada de las despiertas huestes bajistas es esa envolvente bajista que nos ha dejado el jueves el valor. Si a eso añadimos ese HCH que parece vislumbrarse en su gráfico con volumen concordante (ver cómo se incrementa en las bajadas) pues no estaría de más plantear una estrategia bajista para la perdida inminente de ese soporte. El objetivo mínimo de esa proyección en los 3,03 euros aproximadamente.

Un saludo y suerte

El semáforo de la inversión

Salió cruz

Os decía ayer que hoy nos lo jugábamos a cara o cruz. Salió cruz y ha llegado el momento de ir deshaciendo cartera con cada rebote.

Es irónico que en el mismo día que el FMI internacional da fe de que la recuperación es un hecho, excepto en España y otros tres países, las huestes bajistas den muestran de un poder que hasta entonces estaba tan sólo latente, y era apenas perceptible, en un sospechoso incremento de volumen, mientras nos colocaban papel.

En los próximos días, tal vez mañana, asistiremos a rebotes. Y los que mueven este circo que es la bolsa nos dirán a nosotros, sus marionetas, que esta es una sana corrección para volver a subir. Algunos valores cómo Iberia, serán apoyados por historias fabulosas y dinero para darles credibilidad. Pero serán alzas fugaces.

La 5ª onda bajista de la que os hablaba el otro día se inicia. Los índices mundiales verán probablemente nuevos mínimos. Y será rápido. Que los de los hilos son consumados cirujanos y sus puñaladas rápidas y precisas.

No soy nadie para dar consejos. Pero sería una decisión prudente, que, cuando lleguen los rebotes, si veis que estos son efímeros y vuelven a perderse los mínimos, vendáis. Quien no me crea que al menos cubra su cartera con warrants o cfds. Más vale pagar una pequeña prima e inmunizar de alguna forma nuestra cartera que quedarnos sin hacer nada.

Quitaros los brotes verdes de la cabeza. Porque, aunque existieran, este juego no va de eso. No tiene nada que ver ni con fundamentales ni con beneficios. Es un juego ideado para sacarnos de forma inteligente y sutil nuestros ahorros. Punto. Sé que diréis, por ejemplo, que vuestra Arcelorita es una empresa grande y con futuro. Tal vez. Pero anda tocada de muerte, y, aunque rebote mañana, los mínimos actuales caerán y varios de los soportes siguientes también.

Espero que tengáis contratados cfds o productos para poneros a la baja. Porque mucho me temo que los próximos meses requerirán, pues nunca debe irse contra la tendencia, estrategias bajistas.

Me gustaría daros mejores noticias. Pero ni trabajo en el FMI ni mi pequeño blog es dirigido por los que mueven los mercados. Que para eso ya esta nuestra radio amiga, la de las opas virtuales, y muchos de los analistas que están en su nomina.

Un saludo, Enrique

Futuros Eurostoxx 50

Análisis técnico de Gas Natural

Sin palabras

Así me han dejado después de asistir a semejante manipulación. Y el problema es que quien tiene que actuar no lo hace, y nosotros indefensos. Stop para los que aun estéis en 13,7.

Análisis técnico de Iberia

Espero inminente fallo en los flaps

En la radio de las opas virtuales nos la recomiendan con insistencia. Dan por hecha la fusión y esta fuerte, dicen. Y hasta cuando hablan de lo que sube la maquillan, diciendo un 3% aunque fuese un 1,3% pelao. Además, los de Goldman Sachs, buena gente donde los haya, han elevado su precio objetivo hasta los 3,00 euros desde los 2,07 euros anteriores, y nos recomiendan comprar sus acciones.

A la vista de la feísima vela que ha dejado hoy en zona de resistencia, y con ese volumen brutal, creemos que, al menos las manos fuertes, no les han creído.

Cuando tanto mentiroso se junta y la unanimidad es total, no nos queda duda de que el fallo técnico en los flaps de nuestra aerolínea de bandera es inminente. Si os subís a ella ir provistos de paracaídas para abandonarla en pleno vuelo.

Un saludo

Gráficos y tiempo Real obtenido de ProRealTime, http://www.prorealtime.com/es/

Análisis técnico de Iberdrola

Cerca de soportes

Otra que tampoco pudo con la directriz de largo plazo y se ha dado la vuelta en medio de un gran volumen, que ya en su momento os dije que podría ser climático e indicar una posible vuelta para atrás. Ahora la están calentando con tanta opa, y lo normal es que subiese para darle algo de credibilidad, pero ni por esas. Los 6,25, 61,8% de la corrección alcista y último mínimo relevante de sus precios diarios es el stop innegociable para el valor.

Análisis técnico de BBVA

Al borde del precipicio

Anda el BBVA parado justo en la base de ese canal (flecha verde) que lleva todo septiembre soportando sus precios y después de no haber podido superar la resistencia de largo plazo (en rojo) que tantas veces había detenido sus precios con anterioridad. Si pierde esos 12,7, y en vista del volumen que está moviendo en esa zona, tal vez sería prudente salirse del valor y entrar ya con señales alcistas o por encima de esos 13 euros que se han mostrado infranqueables.

















Gráficos y tiempo Real obtenido de ProRealTime, http://www.prorealtime.com/es/

Análisis técnico de Telecinco

En el filo

Lo decíamos en tiempo real hoy cuando subía más de un 2%. Si no puede con los 9 euros, malo. No pudo y se fue con el mercado hacia abajo. Ha perdido la directriz que guiaba sus precios desde julio y que podéis apreciar en el gráfico diario. Los indicadores están todos bajistas y las manos fuertes saliendo del valor, como se aprecia en el tramo azul del Koncorde. Se ha detenido justo en los 8,35 que coincide con el 61,8% de corrección del último tramo alcista. Si lo perdiese no sería raro que bajase el 100%, hasta los 7,4.

No nos va a quedar más remedio, viendo cómo está el mercado y con tantos fallos alcistas a los que estamos asistiendo en el despliegue de la última onda alcista de muchos valores, que borrarla, si pierde esos 8,35, de nuestro primetime y pasarnos a la TDT. Pero no la de pago, que tal y cómo nos están dejando los bolsillos, no nos llega ni para la carta de ajuste.

Un saludo

Análisis técnico de Grifols

Cómo el mercado

Bajista cómo el mercado. Tras el escape alcista no ha podido con la resistencia de los 13,4, y desde sus inmediaciones corrige posiciones. Con los indicadores bajistas y las manos fuertes saliendo del valor, como se aprecia en el tramo azul del Koncorde, que cruza la linea de 0 hacia abajo, no nos extrañaría que tuviera que echar mano de ese soporte que presenta en el 61,8% de corrección del último tramo alcista (12,45). De perderlo, se enfrentaría con elevada probabilidad a la base del canal que coincide con los 12,10 euros. Ese es el stop innegociable para cualquier posición alcista.

Un saludo

Ellos dicen

Cuando oigo a los de la radio de las opas virtuales me entran dudas de si son tan tontos cómo mentirosos o nos creen tremendamente estúpidos, y por tanto da lo mismo las incoherencias que suelten.

Llevan todo el día calentando a Iberia, y no saben que decir para que compremos. Ya lo nunca visto ha sido hablar maravillosamente de ella hace 5 minutos diciendo que subía un +3% cuando en realidad lo hacía un +1,1% y dejando una vela con volumen que huele a reparto de papelón.

En fin, ellos son así. Precaución con Iberia, que a corto plazo podría subir pero a medio el fallo en los flaps esta garantizado.

Comentario de mercado

El FMI ha dado fe hoy de que la recuperación mundial es un hecho. Que Dios nos pille confesaos.

En cualquier caso, y dado el poco dinero que ha entrado en Bolsa, cómo bien refleja los volúmenes de contratación de la Bolsa Española publicados hoy, no sería mala idea que los que manejan los mercados se portasen bien, y subiéramos, para así permitir que se incorporen los inversores particulares atraídos por selvas amazónicas y tanta noticia estupenda de la muerte que rodea a cada valor. Sería un detallazo. Ya después nos tiráis los mercados y sacáis los colores a los del FMI. Que no creo que se moleste dado que tampoco vio venir la que nos cayo.

Os dejo el Futuro del Eurostoxx 50.

Gráficos y tiempo Real obtenido de ProRealTime, http://www.prorealtime.com/es/

Asi marcha el Ibex

12:40

En tiempo real

10:45

Gas Natural: Que manipulación la de Gas. Es acojonante. La noticia estaba descontada, porque ya lo habían dicho. Ahora entendemos porque cayó la acción ayer a última hora, lo tenían previsto.

Ahora publican la noticia, tiran el mercado y dicen que le ha sentado mal al valor. Probablemente porque dirán que han colocado las acciones de GAS por debajo del precio de cotización. Ya. Y la gente a vender llevada por el pánico. Así somos manipulados un día sí y otro también.

En tiempo real

9:30

Arcelor Mittal: Vuelve a enfrentarse a esa directriz. Si no pudiera con los 26 otra vez no sería bueno.

Gráficos y tiempo Real obtenido de ProRealTime, http://www.prorealtime.com/es/

En tiempo real

9:10

Telecinco: Veremos si puede con esos 9 euros donde está la directriz que frena sus precios.

El semáforo de la inversión

A cara o cruz

Los próximos dos días son claves para saber si la llegada de las dormidas huestes bajistas es ya un hecho y el escenario que plantee en “Traca final, éxtasis mediático” se ha adelantado un par de semanas, pues os comentaba que aún esperaba un pequeño tramo de subida que llevase a los índices a máximos. Si bien seria un último impulso que marcaria el techo de mercado.

Veo a los índices y a muchos valores ciertamente tocados. Arcelor Mittal, con ese impresionante patrón gráfico del que tanto se ha hablado, y que debería llevarle a los 33-34 euros, lleva una caída que empieza a parecer sospechosa. Telecinco ha intentado construir su último impulso alcista que le llevaría a cumplir ese HCH invertido y no ha podido y está iniciando una caída que coge velocidad. A FCC la están parando con un volumen que indica claramente como las manos fuertes están soltando papel.

Si esto va para arriba existen valores cómo Gas Natural e Iberdrola que tienen un recorrido interesante. Y otros, como ACS, Grifols o Sacyr Vallehermoso, que, aunque ahora estén en cansino lateral, deberían acompañarles.

Sin embargo si esto se viene ya abajo todos esos valores deberían seguir al mercado y acompañarle en la caída, desplegando fallos en su último impulso alcista.

Visto con perspectiva, tal vez estemos arriesgando mucho para conseguir arrancar plusvalías en este último suspiro alcista. Lo prudente seria tal vez ir liquidando posiciones en valores en zona de maximos y buscando opciones futuras de cortos entre valores que están ya sujetos por respiración asistida.

Sí, nos la hemos jugado a cara o cruz, apostando por cara cuando sabemos que la moneda esta trucada y la cruz es la única apuesta viable para ganar en el largo plazo.

Os dejo el gráfico del Futuro del Eurostoxx 50. Ahí podéis ver ese canal en que se están moviendo sus precios. No sería nada positivo para el devenir de los índices que lo perdiera, pues por abajo le aguardarían zonas de soporte en el rango 2.750-2.790 y, muy especialmente, el de los 2.670. En mi escenario, ese que requiere de un último tramo alcista para incorporar a los inversores paritculares rezagados, la parte alta de ese canal deberia ser tocado, para entonces ya sí, desplegar esa gran onda bajista.

En unas horas la moneda volverá a lanzarse al aire. Esperemos que esta vez nos muestre su cara. Aunque creamos que será efímera.


Un saludo, Enrique